数说金龙鱼： 一年净赚55亿、募资138亿要干这些事儿！

7月12日，益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司（下称“益海嘉里金龙鱼”）披露了招股说明书，这个在中国米面粮油行业举足轻重的巨头企业拟发行不超过5.42亿股，发行后总股本为54.2亿股，募集资金主要用于厨房食品综合项目、厨房食品食用油项目等多个项目的投资建设，预计募资总额为138.7亿元。

以下，食品板将通过数说的方式，为您展示完整的益海嘉里金龙鱼——

营收1670亿“会当凌绝顶”

益海嘉里金龙鱼是国内较大的农产品和食品加工企业之一，主营业务是厨房食品、饲料原料及油脂科技产品的研发、生产与销售。2016年、2017年、2018年及2019年1-3 月，益海嘉里金龙鱼营业收入分别为1334.94亿元、1507.66亿元、1670.74亿元和403.51亿元， 实现净利润分别为8.54亿元、52.84亿元、55.17亿元和8.31亿元。

食品行业2018年营收、净利润排行▲▲▲

单位：亿元

品类覆盖十大领域，米、面、油均份额领先

益海嘉里金龙鱼主要产品包括厨房食品、饲料原料及油脂科技产品，拥有核心品牌“金龙鱼”，根据世界品牌实验室2018年《中国500zui具价值品牌》， “金龙鱼”品牌价值高达318.79亿元，产品涵盖了小包装食用油、大米、面粉、挂面、调味品、牛奶、豆奶、餐饮用油、特种油脂、油脂化工等10大领域。

据介绍，厨房食品的主要直销客户包括沃尔玛、大润发、华润、家乐福等大型商超，真臻鲜、乡村基、真功夫等大型连锁餐饮企业，美菜、快驴进货等生鲜电商平台，好利来等大型烘焙连锁企业，百胜、麦当劳、康师傅、亿滋、桃李面包、旺旺、雀巢等大型食品工业企业。

饲料原料及油脂科技产品的主要直销客户包括温氏、新希望、双胞胎、正大、正邦等饲料生产企业，宝洁、索尔维、立白、纳爱斯、蓝月亮等大型日化、快速消费品、化学品企业，以及大型贸易商。

其中，益海嘉里金龙鱼的零售产品主要包括小包装食用油、大米、面粉、挂面、调味品等，据尼尔森数据，近三年益海嘉里金龙鱼在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名领先。

1991年，第一瓶“金龙鱼”小包装食用油面世。根据尼尔森数据，按销售量统计， 益海嘉里金龙鱼2016年、 2017年及2018年的销售份额分别为 40.1%、39.5%及39.8%，超过二到四名之和。我国小包装食用植物油销售份额具体情况如下图所示：

2006 年，益海嘉里金龙鱼推出品牌包装大米。根据尼尔森数据，按销售量统计， 益海嘉里金龙鱼包装米现代渠道市场占有率高，近三年销售份额分别为 16.1%、 16.4%及17.9%。我国包装米现代渠道销售份额具体情况如下图所示：

2009年，益海嘉里金龙鱼推出了专业化、差异化的包装面粉。根据尼尔森数据，按销售量统计，益海嘉里金龙鱼包装面粉现代渠道市场占有率高，近三年销售份额分别为26.9%、29.1%及26.5%，均领先于竞争对手。我国包装面粉现代渠道销售份额具体情况如下：

除此之外，益海嘉里金龙鱼还开发了适合餐饮客户的食用油、大米、面粉、调味品、豆浆粉等产品，以及向食品工业客户提供食品原辅料，主要包括起酥油、代可可脂、人造奶油等专用油脂，猪油、牛油等动物油脂，花生蛋白粉、谷朊粉等多种食品辅料，以及食用油脂、专用面粉、专用大米等，广泛用于西式快餐、工业烘焙、速冻食品、连锁饼店、冷饮和奶粉等众多领域。

62个生产基地、100万终端供应

截至2019年3月31日，益海嘉里金龙鱼在全国24个省、自治区、直辖市拥有62个已投产生产基地，并计划在齐齐哈尔、温州、太原、兰州、合肥、青岛等地新建多个生产基地，拥有近350个销售处，超过1500个经销商5000多家分销商，超过100万个终端保证供应；此外，益海嘉里金龙鱼拥有149家境内控股子公司、 18家境外控股子公司、 20家主要参股公司以及42家分公司。

基于全国战略布局，益海嘉里金龙鱼建立了高效协同的生产网络，并通过大型综合企业群实现效率zui大化和规模经济，在泰州、秦皇岛、上海、连云港、防城港等地建立了多个综合企业群。综合企业群以产业链为轴心，纵向一体化布局，内部建立统一的能源、原辅料供应以及仓储物流体系，同时在行政管理、后勤保障等方面统一管理，达到资源共享、节约成本、提高效率的目的。通过将产业链上下游的工厂集合于一个生产基地内，一间工厂的产成品是另一间工厂的原材料，从而降低了整体的物流和库存成本。

据媒体报道，IPO后，益海嘉里金龙鱼可以借助国内资本市场的融资渠道快速拓展业务，实现其多元化发展的策略，未来对企业竞争力发挥重要作用。另一方面，也有观点认为，IPO后的益海嘉里金龙鱼可以加速本地化，在未来通过并购重组等方式扩大规模方面，也可以突破其原有外资身份带来的限制。

附：益海嘉里金龙鱼上市募集资金用途