中信证券给出六大名酒目标价

　　中信证券10日发布投资报告，维持白酒板块“强于大市”评级。

　　白酒行业增长迅速。白酒龙头公司保持较快发展，未来提价预期强烈。

　　报告称，从最近3 个月的市场走势来看，食品饮料表现落后于大盘，原有低估值的行业的估值水平大幅提升，食品饮料公司有补涨的要求。进入第四季度后，面对即将到来的元旦、春节两节，白酒消费又将进入消费的旺季，我们认为进入产品结构调整为主发展的白酒行业在销量快速增长的背景下，利润将会保持高速增长，成为重点配置的品种。

　　维持行业强于大市的投资评级，维持泸州老窖、五粮液、贵州茅台和山西汾酒买入评级。维持金种子和沱牌曲酒的增持评级。

　　中信证券10日给予泸州老窖目标价80.00 元。

　　中信证券10日给予五粮液目标价60.00 元。

　　中信证券10日给予贵州茅台目标价180.00 元。

　　中信证券10日给予山西汾酒目标价45.00 元。

　　中信证券10日给予金种子酒目标价13.00 元。

　　中信证券10日给予沱牌曲酒目标价20.00 元。

　　土地违规处罚尘埃落定 中信证券维持九龙山“买入”评级

　　中信证券10日发布投资报告，维持九龙山“买入”评级。

　　九龙山高尔夫违规用地处罚尘埃落定：此次国务院批复中最主要的问题是对高尔夫用地中涉及的基本农田的还耕，“公司目前尚未建成、但已开工正在建设的27 洞高尔夫球场中的9 洞项目暂停建设”一方面说明高尔夫场地的面积将比原来缩小约1/3；另一方面也说明国务院对已经建成的球场的认可，确认了高尔夫球场的合法性，使得市场长期担心的土地违规问题得到了彻底解决，消除了公司的系统性风险。

　　经测算得房产开发项目平均每年可给九龙山贡献的每股收益为1.61-2.04 元。基于目前公司已经开工的西沙湾一期约11 万平米的房地产项目将在年底竣工的情况，我们假设2007-2009 年每年销售30%\35%\35%，则公司2007-2009 年EPS 分别为0.58\1.00\1.07元。目前公司东沙湾二期项目已经引进了恒和置业作为合作开发商，预计2008-2009年将有15 万平米的面积竣工，报告称为谨慎起见，尚未考虑这部分利润。

　　中信证券：好当家外延式扩张或将带来超预期增长

　　中信证券10日发布投资报告，维持好当家“增持”评级。

　　好当家今日公告，荣成市人民政府已于10 月8 日发文，同意公司在苏山岛以南未开发海域进行海珍品底播养殖，使用海域面积6773 公顷（101595 亩）。公司同时还公告，今年第三季度业绩将同比增长50%以上。

　　报告认为，养殖海域面积扩张为公司未来业绩提供新的增长点。海参价格继续上涨超过市场预期。海参量价齐升夯实公司未来业绩增长基础。

　　报告预测好当家07/08 年EPS 0.27/0.36 元，07/08 年PE 57/43 倍，当前价 15.36 元，目标价 18 元，给予增持评级。

　　增发意在加速渠道扩张 中信证券维持七匹狼“增持”评级

　　中信证券10日发布投资报告，认为七匹狼增发意在加速渠道扩张。中国服装消费量价齐升。维持七匹狼“增持”评级。

　　报告建议积极参与增发。由于中国服装消费增长远超预期，七匹狼的成长弹性很大，同时公司股票流动性较差，因此对期望充分分享中国服装消费增长盛宴的投资者来说，积极参与增发是理想的选择。

　　报告同时提示风险：公司处于销售终端高速扩张期，若品牌影响力和渠道管理水平不能同步提高，将带来管理成本和销售成本的上升，利润增长放缓。